วิธีการคำนวณส่วนลดกระแสเงินสด (DCF)

การวิเคราะห์ที่ใช้มากที่สุดอย่างหนึ่งในการประเมินมูลค่าธุรกิจคือ ส่วนลดกระแสเงินสด สิ่งนี้จะกำหนดมูลค่าปัจจุบันของเงินที่ได้รับในอนาคตด้วยการลงทุน ในบทความนี้เราจะดู วิธีการคำนวณส่วนลดกระแสเงินสด (DCF)

คุณจะต้อง:
  • สเปรดชีต (Excel)
ขั้นตอนในการปฏิบัติตาม:

1

รับกระแส เงินสดอิสระ ในปัจจุบัน ของ บริษัท และจัดให้มีการเติบโตประจำปีในอีก 5 ปีข้างหน้า (จำนวนปียังไม่แน่นอนอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการลงทุนแต่ละครั้งและการเติบโตอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับปี) หากต้องการทราบวิธีคำนวณกระแสเงินสดอิสระให้คลิกที่ "วิธีการคำนวณกระแสเงินสดอิสระ" ดังนั้นถ้าในปีแรกเรามีกระแสเงินสด 100 และการเติบโต 5% เราจะมี 105

2

รับ ต้นทุนของเงินทุนหรืออัตราคิดลด หากคุณไม่ทราบวิธีการทำกด "วิธีคำนวณอัตราคิดลด (WACC)

3

ในการ คำนวณส่วนลดของกระแสเงินสด คุณจะต้องหารกระแสเงินสด (ด้วยอัตราการเติบโตที่ใช้%) ระหว่าง (1 + อัตราคิดลด) ที่เพิ่มขึ้นจนถึงปีที่แตะ 1, 2, 3, 4 เป็นต้น เมื่อคุณคำนวณผลรวมแล้วคุณจะได้รับส่วนลดกระแสเงินสด (DCF) .DCF = (CF1 / (1 + WACC) ^ 1) + (CF2 / (1 + WACC) ^ 2 + .... .CF = กระแสเงินสดฟรี WACC = อัตราส่วนลด